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トレードシステムの法則 ――検証での喜びが実際の運用で悲劇にならないための方法 (ウィザードブックシリーズ)
本, キース・フィッチェン
トレードシステムの法則 ――検証での喜びが実際の運用で悲劇にならないための方法 (ウィザードブックシリーズ) は キース・フィッチェン によって作成されました 各コピー8580で販売されました. Le livre publié par パンローリング (2014/4/12). Il contient 366ページ pages et classé dans le genre genre. Ce livre a une bonne réponse du lecteur, il a la cote 3.6 des lecteurs 6. Inscrivez-vous maintenant pour accéder à des milliers de livres disponibles pour téléchargement gratuit. L'inscription était gratuite.
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電子ブックトレードシステムの法則 ――検証での喜びが実際の運用で悲劇にならないための方法 (ウィザードブックシリーズ)無料ダウンロード - 内容紹介 「アベレイション」開発者による戦略の構築と再構築と比較 利益の出るトレードシステムの開発・検証・実行とは トレーダブルな戦略とは自分のリスク・リワード目標に一致し、リアルタイムでもバックテストと同様のパフォーマンスが得られる戦略のことを言う。しかし、カーブフィッティングから貪欲まで、さまざまな落とし穴が待ち受けているため、トレーダブルな戦略を開発するのは容易なことではない。しかし、正しい方法で行えば、トレーダブルな戦略を開発することは可能である。 このことをだれよりも理解しているのは、トレードシステム開発の第一人者であるキース・フィッチェンだ。彼が開発した不動の人気を誇るアベレイションシステムは、『フューチャーズ・トゥルース』誌の「史上最高のトレードシステムトップ10」の常連だ。25年以上にわたり実績のあるシステムを開発し、彼自身それらのシステムを使って活発にトレードしてきたフィッチェンは、トレードの豊富な経験を読者のみなさんと共有したいという思いで本書を執筆した。 本書は、トレード戦略によってどういったことが達成可能かという現実的な話から始まる。世界の最も優れたマネーマネジャーたちの過去5年にわたるパフォーマンスに始まり、トレード戦略のパフォーマンスを最もよく特徴づける統計量、個人的なリスク許容量に合った「トレーダブルな戦略」を構成するものは何かを定義するうえで手助けとなる一連の質問のほか、戦略開発における最大の問題の1つであるカーブフィッティングについても議論する。さらに、「Build, Rebuild, and Compare」(構築、再構築、比較)、またの名をBRACテストとも言う独特の手法も紹介する。BRACテストは戦略開発におけるカーブフィッティングの度合いを知るための方法だ。 本書の後半では2つのトレーダブルなシステムを開発する。1つは株式用の短期スキャルピングシステム、もう1つは商品用の中期トレンドフォローシステムだ。これらのシステムを開発しながら、仕掛け、手仕舞い、トレードフィルターについても議論する。これら2つのシステムは両方とも現状のままでも「トレーダブル」だが、株式や商品の大口口座から小口口座まで、さまざまなリスク・リワード特性に合わせて調整するためにはあるテクニックが必要になる。それがマネーマネジメントテクニックだ。また、株式戦略や商品戦略を単独でトレードするよりも一緒にトレードしたほうが効果的であるため、両方の戦略を一緒にトレードするためのマネーマネジメントも開発する。 本書の戦略についてもっと詳しく知りたい人は、両方のシステムのトレードをウェブサイトで閲覧できる。 真剣なトレーダー向けに書かれた本書は、BRACテストからバースコアリングまで、ほかでは入手不可能な情報が満載だ。本書を読めば優れたリターンを達成するうえで優位な立場に立つことが 内容（「BOOK」データベースより） 「アベレイション」開発者による戦略の構築と再構築と比較。 レビュー トレーダブルな戦略とは、自分のリスク・リワード目標に一致し、リアルタイムでもバックテストと同様のパフォーマンスが得られる戦略のことを言う。しかし、さまざまな落とし穴が待ち受けているため、トレーダブルな戦略を開発するのは容易なことではない。 私たちは貪欲で、大きなリターンが得られるものをトレードしたがる。大きなリターンを得るためにはドローダウンという名の大きなリスクを伴うことは百も承知だと私たちは思っているが、実際はというと、20%のドローダウンに耐えられるトレーダーはほとんどいない。現実的なリスク・リワード目標を設定するために、第1章では世界で最も優れたトレーダーたちの過去5年にわたるリアルタイムのパフォーマンスを提示する。第1章を読んだあと、あなたにとってのトレーダブルなシステムの特徴を書き出してみることをぜひともお勧めする。まずは、最大ドローダウン、平均年次最大ドローダウン、資産が高値を更新してから次に高値を更新するまでの最長期間という形でリスクを考えてみよう。 最初の落とし穴は貪欲だ。貪欲は戦略開発のあらゆる段階で姿を現す。あなたは、たとえそれがリスクを高めるルールであっても、利益を高めるルールであれば採用したいと思うはずだ。しかし、さらに大きな落とし穴はカーブフィッティング(こじつけ)である。 カーブフィッティングは少なすぎるトレードサンプルで戦略を開発しようとするときに発生する。カーブフィットしたシステムはトレーダブルなシステムの2番目の特徴に影響を及ぼす。つまり、カーブフィットしたシステムはリアルタイムではバックテストのときほどうまくいかないということである。あなたが購入するシステム開発ソフトのほとんどはワンチャートパラダイムを内包している。つまり、1つのチャート上のただ1つのトレーダブルな商品から多くのデータを抽出し、それをもとにその商品をトレードするための戦略を開発するということである。開発した戦略が何百というトレードを生みだしても、それは大きくカーブフィットされた戦略以外の何物でもない。 --序文より抜粋 著者について キース・フィッチェン(Keith Fitschen) 先物市場向けのテクニカルなトレードシステムの開発に25年以上にわたって携わり、その間、自らもこれらのシステムで活発にトレードしてきた。 1986年、最高のメカニカルシステムの1つと言われるアベレイションを開発。アベレイションは1993年に市販され、それ以来『フューチャーズ・ト ゥルース』誌の「史上最高のトレードシステムトップ10」に4回仲間入りを果たした。最近では上昇相場と下降相場の両方に対応できる株式トレー ドシステムを開発した。技術会議やワークショップで話す機会も多く、毎年全国でセミナーを開催している。トレードシステム社の社長でもあり、 ではトレードシステムに関する情報を提供している。 著者略歴 (「BOOK著者紹介情報」より) フィッチェン,キース 先物市場向けのテクニカルなトレードシステムの開発に25年以上にわたって携わり、その間、自らもこれらのシステムで活発にトレードしてきた。1986年、最高のメカニカルシステムの1つと言われるアベレイションを開発。アベレイションは1993年に市販され、それ以来『フューチャーズ・トゥルース』誌の「史上最高のトレードシステムトップ10」に4回仲間入りを果たした。最近では上昇相場と下降相場の両方に対応できる株式トレードシステムを開発した 長尾/慎太郎 東京大学工学部原子力工学科卒。北陸先端科学技術大学院大学・修士(知識科学)。日米の銀行、投資顧問会社、ヘッジファンドなどを経て、現在は大手運用会社勤務 山下/恵美子 電気通信大学・電子工学科卒。エレクトロニクス専門商社で社内翻訳スタッフとして勤務したあと、現在はフリーランスで特許翻訳、ノンフィクションを中心に翻訳活動を展開中(本データはこの書籍が刊行された当時に掲載されていたものです)トレードシステムの法則 ――検証での喜びが実際の運用で悲劇にならないための方法 (ウィザードブックシリーズ)を読んだ後、読者のコメントの下に見つけるでしょう。 参考までにご検討ください。
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電子ブックトレードシステムの法則 ――検証での喜びが実際の運用で悲劇にならないための方法 (ウィザードブックシリーズ)無料ダウンロード - 内容紹介 「アベレイション」開発者による戦略の構築と再構築と比較 利益の出るトレードシステムの開発・検証・実行とは トレーダブルな戦略とは自分のリスク・リワード目標に一致し、リアルタイムでもバックテストと同様のパフォーマンスが得られる戦略のことを言う。しかし、カーブフィッティングから貪欲まで、さまざまな落とし穴が待ち受けているため、トレーダブルな戦略を開発するのは容易なことではない。しかし、正しい方法で行えば、トレーダブルな戦略を開発することは可能である。 このことをだれよりも理解しているのは、トレードシステム開発の第一人者であるキース・フィッチェンだ。彼が開発した不動の人気を誇るアベレイションシステムは、『フューチャーズ・トゥルース』誌の「史上最高のトレードシステムトップ10」の常連だ。25年以上にわたり実績のあるシステムを開発し、彼自身それらのシステムを使って活発にトレードしてきたフィッチェンは、トレードの豊富な経験を読者のみなさんと共有したいという思いで本書を執筆した。 本書は、トレード戦略によってどういったことが達成可能かという現実的な話から始まる。世界の最も優れたマネーマネジャーたちの過去5年にわたるパフォーマンスに始まり、トレード戦略のパフォーマンスを最もよく特徴づける統計量、個人的なリスク許容量に合った「トレーダブルな戦略」を構成するものは何かを定義するうえで手助けとなる一連の質問のほか、戦略開発における最大の問題の1つであるカーブフィッティングについても議論する。さらに、「Build, Rebuild, and Compare」(構築、再構築、比較)、またの名をBRACテストとも言う独特の手法も紹介する。BRACテストは戦略開発におけるカーブフィッティングの度合いを知るための方法だ。 本書の後半では2つのトレーダブルなシステムを開発する。1つは株式用の短期スキャルピングシステム、もう1つは商品用の中期トレンドフォローシステムだ。これらのシステムを開発しながら、仕掛け、手仕舞い、トレードフィルターについても議論する。これら2つのシステムは両方とも現状のままでも「トレーダブル」だが、株式や商品の大口口座から小口口座まで、さまざまなリスク・リワード特性に合わせて調整するためにはあるテクニックが必要になる。それがマネーマネジメントテクニックだ。また、株式戦略や商品戦略を単独でトレードするよりも一緒にトレードしたほうが効果的であるため、両方の戦略を一緒にトレードするためのマネーマネジメントも開発する。 本書の戦略についてもっと詳しく知りたい人は、両方のシステムのトレードをウェブサイトで閲覧できる。 真剣なトレーダー向けに書かれた本書は、BRACテストからバースコアリングまで、ほかでは入手不可能な情報が満載だ。本書を読めば優れたリターンを達成するうえで優位な立場に立つことが 内容（「BOOK」データベースより） 「アベレイション」開発者による戦略の構築と再構築と比較。 レビュー トレーダブルな戦略とは、自分のリスク・リワード目標に一致し、リアルタイムでもバックテストと同様のパフォーマンスが得られる戦略のことを言う。しかし、さまざまな落とし穴が待ち受けているため、トレーダブルな戦略を開発するのは容易なことではない。 私たちは貪欲で、大きなリターンが得られるものをトレードしたがる。大きなリターンを得るためにはドローダウンという名の大きなリスクを伴うことは百も承知だと私たちは思っているが、実際はというと、20%のドローダウンに耐えられるトレーダーはほとんどいない。現実的なリスク・リワード目標を設定するために、第1章では世界で最も優れたトレーダーたちの過去5年にわたるリアルタイムのパフォーマンスを提示する。第1章を読んだあと、あなたにとってのトレーダブルなシステムの特徴を書き出してみることをぜひともお勧めする。まずは、最大ドローダウン、平均年次最大ドローダウン、資産が高値を更新してから次に高値を更新するまでの最長期間という形でリスクを考えてみよう。 最初の落とし穴は貪欲だ。貪欲は戦略開発のあらゆる段階で姿を現す。あなたは、たとえそれがリスクを高めるルールであっても、利益を高めるルールであれば採用したいと思うはずだ。しかし、さらに大きな落とし穴はカーブフィッティング(こじつけ)である。 カーブフィッティングは少なすぎるトレードサンプルで戦略を開発しようとするときに発生する。カーブフィットしたシステムはトレーダブルなシステムの2番目の特徴に影響を及ぼす。つまり、カーブフィットしたシステムはリアルタイムではバックテストのときほどうまくいかないということである。あなたが購入するシステム開発ソフトのほとんどはワンチャートパラダイムを内包している。つまり、1つのチャート上のただ1つのトレーダブルな商品から多くのデータを抽出し、それをもとにその商品をトレードするための戦略を開発するということである。開発した戦略が何百というトレードを生みだしても、それは大きくカーブフィットされた戦略以外の何物でもない。 --序文より抜粋 著者について キース・フィッチェン(Keith Fitschen) 先物市場向けのテクニカルなトレードシステムの開発に25年以上にわたって携わり、その間、自らもこれらのシステムで活発にトレードしてきた。 1986年、最高のメカニカルシステムの1つと言われるアベレイションを開発。アベレイションは1993年に市販され、それ以来『フューチャーズ・ト ゥルース』誌の「史上最高のトレードシステムトップ10」に4回仲間入りを果たした。最近では上昇相場と下降相場の両方に対応できる株式トレー ドシステムを開発した。技術会議やワークショップで話す機会も多く、毎年全国でセミナーを開催している。トレードシステム社の社長でもあり、 ではトレードシステムに関する情報を提供している。 著者略歴 (「BOOK著者紹介情報」より) フィッチェン,キース 先物市場向けのテクニカルなトレードシステムの開発に25年以上にわたって携わり、その間、自らもこれらのシステムで活発にトレードしてきた。1986年、最高のメカニカルシステムの1つと言われるアベレイションを開発。アベレイションは1993年に市販され、それ以来『フューチャーズ・トゥルース』誌の「史上最高のトレードシステムトップ10」に4回仲間入りを果たした。最近では上昇相場と下降相場の両方に対応できる株式トレードシステムを開発した 長尾/慎太郎 東京大学工学部原子力工学科卒。北陸先端科学技術大学院大学・修士(知識科学)。日米の銀行、投資顧問会社、ヘッジファンドなどを経て、現在は大手運用会社勤務 山下/恵美子 電気通信大学・電子工学科卒。エレクトロニクス専門商社で社内翻訳スタッフとして勤務したあと、現在はフリーランスで特許翻訳、ノンフィクションを中心に翻訳活動を展開中(本データはこの書籍が刊行された当時に掲載されていたものです)トレードシステムの法則 ――検証での喜びが実際の運用で悲劇にならないための方法 (ウィザードブックシリーズ)を読んだ後、読者のコメントの下に見つけるでしょう。 参考までにご検討ください。
著者のキース・フィッチェンは有名なアベレーションシステムの開発者です。アベレーションの公開に踏み切ったのは1993年ですが、開発はさらに前の1986年です。キース・フィッチェン自身が86年から十分に稼いでからシステムが公開されています。このアベレーションですが、驚くことに2016年の現在でも好成績を保っています。さらにリーマンショックのあった2008年には、世界中のトレーダーが危機に陥る中で235パーセントのリターンを上げることに成功したようです。本書にはアベレーションの仕組みや動作のメカニズムについては語られておらず、その点は残念でしたが、BRACテストというシステムをカーブフィッティングしない強固で堅牢な開発手法が詳しく書かれていました。しかし読み進めていく中で、アベレーションの仕組みよりもBRACテストの手順のほうがはるかに価値の高いものだと思いました。これが一番の感想です。1986年に開発され1993年に一般公開されたシステムが、開発から20年後の2008年にも凄い成績を叩きだし、さらにその8年後の2016年現在でも有効に作動しているのはロジックが強固でカーブフィッティングされていないからです。もしアベレーションが過去のデータで最適化されたシステムだったら、システムの寿命は西暦2000を待たず終わっていたことでしょう。過去のバックテストにおいて最良の成績を出すべくシステムを設計するのではなく、今後の未来の未知のデータでも動作し利益を出すことを目標にシステムを設計すべきです。このことを本当の意味で教えてくれた本でした。本書では、「良い検証結果が出た場合」むしろ疑い、ルールやパラメータにこじつけがないか徹底的に調査しろとあります。殆どのシステムトレーダーは逆で、過去のデータで滑らかな成績グラフを出せるようにシステムを作っているのではないでしょうか？多くの人は、大まかなシステムが完成した後に、１つか２つの大きなドローダウンを避けようと、後知恵でフィルターを追加してドローダウンを取り除いてしまうのではないでしょうか？あるいは当日が長大線でn日前の安値より高かったら・・・などと、不思議な追加のルールを付け足していきます。しかし、このようなルールの最適化を施したシステムは、良いのはバックテスト上の成績のみで、将来の成績はあまり期待できません。このことが本当によくわかりました。ルールの最適化もパラメータの最適化と同じくらい有害です。後知恵の追加ルールも非常に危険です。システムは過去においてではなく、将来の実運用において好成績を出すことが何より大事です。そのためにはBRACテストが重要になってきます。素晴らしい本です。
によって キース・フィッチェン
5つ星のうち (6 人の読者)
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